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Glossar für Kredit und Baufinanzierung

Willkommen im EM-Kredit Glossar. Hier werden Finanz- & Kreditbegriffe einfach erklärt — von Ablösebescheinigung bis Zinsbindung.

Begriffe rund um Baufinanzierung, Anschlussfinanzierung, Privatkredit und Umschuldung sind oft sperrig. Wir übersetzen sie in eine Sprache, die im Alltag funktioniert — ohne juristische Schachtelsätze, aber mit dem nötigen Kontext, damit Sie eine fundierte Entscheidung treffen können.

Wählen Sie über die Buchstabenleiste den passenden Anfangsbuchstaben oder klicken Sie direkt auf einen Begriff in der Liste. Jeder Eintrag enthält eine kompakte Definition, eine Einordnung in den Finanzierungsalltag und Querverweise auf verwandte Themen — etwa zu Effektivzins, Bonität oder Tilgungssatz.

Disagio

Ein Begriff aus dem EM-Kredit Glossar

✤Das Disagio, auch Damnum oder Abgeld genannt, bezeichnet die Differenz zwischen dem Nominalbetrag eines Darlehens und dem tatsächlich ausgezahlten Betrag.
✤Es wird häufig vereinbart, um den Nominalzinssatz für die gesamte Laufzeit zu senken, wobei der Effektivzins oft höher ausfällt.
✤Der Darlehensnehmer erhält dadurch nur einen verminderten Kapitalbetrag ausgezahlt, das Disagio hat Zinscharakter und kann steuerlich geltend gemacht werden.

Definition:
Disagio ist der Abschlag auf den Nominalbetrag eines Darlehens, der den Auszahlungsbetrag reduziert und den Nominalzins beeinflusst.

Funktionsweise des Disagios:
Das Disagio wirkt sich auf die Auszahlung des Kredits aus: Der Darlehensnehmer zahlt Zinsen auf die volle Nominalsumme, erhält aber nur einen verminderten Kapitalbetrag. Dadurch lassen sich die Monatsraten zunächst niedriger gestalten, während der Effektivzins den tatsächlichen Kostenaufwand widerspiegelt. Typische Disagio-Werte liegen bei bis zu 10 % der Darlehenssumme.

Steuerliche Aspekte:
Unter bestimmten Voraussetzungen kann das Disagio steuerlich geltend gemacht werden. Bei vermieteten Immobilien sollte der tatsächliche Nutzen geprüft werden, da die Schuldzinsen ohnehin absetzbar sind.

Vorteile und Risiken:
Die Vereinbarung eines Disagios kann die Liquidität während der Laufzeit verbessern und den Nominalzins senken. Gleichzeitig kann der Effektivzins höher ausfallen, wodurch die Gesamtkosten steigen. Ein Vergleich mit einem Darlehen ohne Disagio ist daher sinnvoll.

Rechenbeispiel:
Bei einem Darlehen über 100.000 € mit 5 % Disagio werden nur 95.000 € ausgezahlt, verzinst und getilgt wird aber die volle Summe von 100.000 €. Der niedrigere Nominalzins täuscht dann über die tatsächlichen Kosten hinweg – maßgeblich bleibt der Effektivzins.

Wichtig für Kunden:
Kreditnehmer sollten prüfen, ob ein Disagio für ihre Finanzierung sinnvoll ist. Es reduziert die ausgezahlte Summe und den Nominalzins, kann aber den Effektivzins erhöhen. Eine sorgfältige Kalkulation und gegebenenfalls steuerliche Beratung sind empfehlenswert, besonders bei größeren Darlehen oder Immobilienfinanzierungen.

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