Glossar für Kredit und Baufinanzierung

✤Das Disagio, auch Interchangegebühr genannt, bezeichnet die Differenz zwischen dem Nominalbetrag eines Darlehens und dem tatsächlich ausgezahlten Betrag nach Abzug von Gebühren.
✤Es wird häufig vereinbart, um den Nominalzinssatz für die gesamte Laufzeit zu senken, wobei der Effektivzins oft höher ausfällt.
✤Der Darlehensnehmer erhält dadurch nur einen verminderten Kapitalbetrag ausgezahlt, das Disagio hat Zinscharakter und kann steuerlich geltend gemacht werden.

Definition:
Disagio ist der Abschlag auf den Nominalbetrag eines Darlehens, der den Auszahlungsbetrag reduziert und den Nominalzins beeinflusst.

Funktionsweise des Disagios:
Das Disagio wirkt sich auf die Auszahlung des Kredits aus: Der Darlehensnehmer zahlt Zinsen auf die volle Nominalsumme, erhält aber nur einen verminderten Kapitalbetrag. Dadurch lassen sich die Monatsraten zunächst niedriger gestalten, während der Effektivzins den tatsächlichen Kostenaufwand widerspiegelt. Typische Disagio-Werte liegen bei bis zu 10 % der Darlehenssumme.

Steuerliche Aspekte:
Unter bestimmten Voraussetzungen kann das Disagio steuerlich geltend gemacht werden. Bei vermieteten Immobilien sollte der tatsächliche Nutzen geprüft werden, da die Schuldzinsen ohnehin absetzbar sind.

Vorteile und Risiken:
Die Vereinbarung eines Disagios kann die Liquidität während der Laufzeit verbessern und den Nominalzins senken. Gleichzeitig kann der Effektivzins höher ausfallen, wodurch die Gesamtkosten steigen. Ein Vergleich mit einem Darlehen ohne Disagio ist daher sinnvoll.

Wichtig für Kunden:
Kreditnehmer sollten prüfen, ob ein Disagio für ihre Finanzierung sinnvoll ist. Es reduziert die ausgezahlte Summe und den Nominalzins, kann aber den Effektivzins erhöhen. Eine sorgfältige Kalkulation und gegebenenfalls steuerliche Beratung sind empfehlenswert, besonders bei größeren Darlehen oder Immobilienfinanzierungen.